区分实施分类性措施 基金注册机制有望进一步优化

上证报中国证券网讯（记者 梁银妍）基金注册机制将进一步优化。区分记者获悉，实施施基5月13日，分类证监会下发最新一期《机构监管情况通报》（下称《监管通报》）。性措《监管通报》以“优化公募基金注册机制 促进行业高质量发展”为主题，金注并同时提出，册机在现行分类注册的望进基础上，增加相应的步优考核指标，增强监管的区分针对性和及时性，强化产品注册与事中事后监管、实施施基特别是分类机构风险画像的联动机制，并在基金产品注册中依法区分实施鼓励性、性措审慎性和限制性措施。金注

同时，册机《监管通报》鼓励基金管理人守正创新，望进开发具有封闭锁定期产品、个人零售类中低波动型产品、养老投资产品、ESG产品、合理让利型产品。

《监管通报》还提到，证监会相关部门将持续提升常规产品注册效率，并按照公募基金创新产品注册工作流程，对基金管理人提交的产品创新方案加快评估论证，对能切实发挥公募基金功能作用、无法规障碍、风险可控、投资者保护有效的产品加快注册试点，对试点效果良好的产品加快试点转常规。

《监管通报》对符合以下6种情形的基金管理人，采取创新产品或业务优先试点等鼓励性措施。

一是管理能力强，管理基金产品中长期业绩较好，管理规模来自持续营销比例高；二是服务投资者能力强，投资者基金产品持有期限较长、主动采取优化费率设计让利投资者等方式切实提高投资者获得感；三是管理能力与规模适配意识强，主动采取措施有效适配管理规模；四是创新能力强，创新产品参与度高，试点产品运作稳健且市场效果好；五是合规风控能力强，业务发展良好且长期未发生风险事件或收到监管部门行政处罚、行政监管措施；六是社会责任感强，坚持长期投资、价值投资、责任投资理念，切实发挥资本市场“稳定器”和“压舱石”的功能作用。

《监管通报》还提出在6种情形下，对基金管理人在法定注册期限内，采取暂停适用快速注册机制、审慎评估、现场核查等审慎性措施。

一是管理能力弱，产品中长期业绩持续表现差，投资运作风险事件时有发生；二是长期投资理念弱，投资换手率高，“风格漂移”问题突出；三是定价能力弱，新股发行报价明显不合理；四是服务投资者能力弱，“赎旧买新”等问题突出；五是产品开发能力弱，迷你基金、基金清盘、募集失败、已批未募产品变更注册数量较多；六是声誉风险管理能力弱，从业人员违反职业操守、社会道德，损害行业形象。

针对以下3类问题的基金管理人，《监管通报》依法采取取消适用快速注册机制、全部或部分产品暂停受理、已受理产品暂缓注册等限制性措施。

一是最近一年内因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或刑事处罚，因违法违规行为、失信行为正在被有关机关立案调查（侦查），或者正处于整改期间；二是公司治理、内部控制、风险管理存在重大缺陷，或者存在财务状况恶化等重大经营风险；三是最近一年内提交的基金注册申请材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

此外，《监管通报》鼓励优质产品供给。《监管通报》鼓励基金管理人守正创新，开发具有封闭锁定期产品、个人零售类中低波动型产品、养老投资产品、ESG产品和合理让利型产品，紧紧围绕更好满足居民多样化理财需求、服务实体经济、促进国家发展战略实施和共同富裕开展产品创新。

最新评论